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輝立證券好唔好？了解背景、老闆、LIHKG及其他討論區評價

Philip

21 12月 2025 — 13 min read

輝立證券是一家成立於1975年、總部位於新加坡、在香港運營近40年的老牌國際券商。公司以其獨創的「暗盤交易」（輝立交易場）功能著稱，是香港新股認購和上市前交易的主要市場。輝立提供全球23個市場的股票交易、期貨、期權等完整金融產品線。作為傳統大型券商，輝立的核心優勢在於信譽、穩定性和暗盤流通性，但交易App體驗相對傳統，港股佣金和平台費並非市場最低。

輝立證券的背景：老闆是誰？

輝立資本集團於1975年6月18日在新加坡成立，公司名稱源自其所在的新加坡菲立街（Phillip Street）。一開業就非常繁忙，輝立證券後來成為新加坡第一券商，並逐步擴展至全球。截至2025年，輝立集團網絡遍佈全球15個國家及地區：新加坡、香港、中國、美國、日本、英國、西班牙、澳洲、馬來西亞、泰國、印尼、土耳其、印度、柬埔寨及阿聯酋。

在香港，輝立証券(香港)有限公司於香港證監會持有多項牌照，包括企業融資、證券交易、資產管理及自動化交易服務等。公司集團持有合資格持牌交易人士近500人，為客戶提供一站式香港股票交易服務。輝立在香港的現任董事總經理為林華銘先生（Lim Wah Sai），於1988年加入輝立集團，自1993年起在香港工作，目前負責輝立在香港各子公司的運營，管理約10億港元的投資組合。資深投資經理黃瑋傑（「黃師傅」）是香港輝立證券及輝立資本管理董事，被「中金在線」評選為「最受歡迎的港股分析師」，並曾連續三年榮膺香港電台普通話節目《e線金融網》「最佳財經專家」。

輝立證券的核心競爭力在於其深厚的行業根基。集團於2020年6月收購了新加坡興業銀行(RHB)証券經紀業務，進一步加強市場份額。根據集團公開資料，輝立資本管理資產超過350億美元，用戶超過100萬，提供超過26個証券交易所的交易管道，以及超過40,000個種類繁多的金融產品。在金融穩定性上，輝立作為老牌券商，經歷過多次金融風暴（包括1998年亞洲金融危機、2008年金融海嘯）的洗禮，依然穩健運營，從不因虧損而裁員或倒閉，這種信譽是許多新晉券商無法比擬的。

在合規監管方面，輝立受香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)嚴格監管，客戶的證券及資金均存放在獨立的信託戶口，與公司資產分隔。投資者亦受到「投資者賠償基金」的保障，一旦持牌券商倒閉，合資格的投資者最高可獲50萬港元的賠償。

輝立證券在LIHKG的討論

LIHKG對輝立證券的評價呈現相當兩極化的現象，既有大量讚譽，也有不少負面評論。

在優勢方面，LIHKG用戶普遍認可輝立的新加坡背景與產品齊全。有投資者指出，輝立「係星加坡背景投者產品種類好齊全而且有暗盤都有24小時交易」。用戶尤其讚賞輝立的暗盤交易功能，認為輝立交易場是現時香港規模最大、最活躍的暗盤交易平台。另有用戶強調，相比富途、華盛等互聯網券商，輝立提供的線下分行服務對於需要人工協助的投資者相當貴重。

更有LIHKG用戶詳細分析輝立的優勢，指出輝立的港股佣金最低HK$50（同日同一股票同一方向只計一次交易），與耀才相若但比致富較貴。用戶表示，對於想要進行「月供股票」或集中認購新股的投資者，輝立仍是一個「全面」的選擇。此外，輝立24小時熱線支持被用戶認為是「好支持」。

然而，負面評論同樣顯著。有資深投資者指出，雖然輝立產品齊全，但「交易次數少、量大」的用戶才適合輝立，小散戶因每筆都要最少HK$50佣金，相比富途、華盛的HK$15平台費，實際成本未必更低。

最引起關注的是2020年的一篇LIHKG帖文「請杯葛輝立證券」，指控輝立「乞兒唔係第一日既事做極低薪請d冇finance底既人完全唔專業」，批評員工素質問題。該帖更指「市場上有D聲稱有暗盤既券商，都係接駁輝立，所以熱既股票，只能求神拜佛」，意指輝立暗盤流動性在熱股時段可能不足，導致無法成交。此外，有用戶反映輝立的融資成本較貴，指其在初期融資後仍要額外收取數百至千元手續費。

輝立證券在其他討論區的評價

除LIHKG外，輝立在其他香港金融評測平台獲得相當高的評分與認可。

Discuss.com.hk上有用戶詢問「致富收費同輝立比算平定貴？」，反映出輝立在港股交易費用上存在爭議。不過多數評測認為輝立有其獨特價值。

boweimoneydiary在2025年12月的深入評測中給予輝立相當高的評價，特別強調其「稱霸市場的暗盤交易功能」為最耀眼皇牌。該評測指出，輝立自家的「輝立交易場」是目前香港市場上規模最大、最活躍的暗盤交易平台之一。評測更讚揚輝立「提供全面的環球證券與期貨產品」，除了基本的港股、美股、A股，還提供新加坡、日本、澳洲、英國等多達23個環球市場的股票交易。此外，輝立「線下分行網絡廣，提供真人客戶服務」，在港九新界設有十多家分行，對於習慣與真人打交道的投資者是非常貼心的服務。

該評測亦指出，輝立的孖展利率具競爭力，年利率4.88%，對於需要融資進行杠桿投資或抽新股的投資者是一個不容忽視的優點。

WSDxDiscuss在2025年7月的評測中認為，輝立暗盤買入佣金低至0元（只收賣出佣金0.05%、最低HK$10），這種「買入零佣金」政策對於新股投資者提供了獨特的交易渠道。該評測更指出，輝立「作為香港歷史最悠久且合規的暗盤交易平台，憑藉其穩定的系統和極具吸引力的買入零佣金政策」，為新股投資者帶來獨特優勢。

輝立證券好唔好？比較5間熱門券商

為了全面評估輝立證券，以下對比五間香港主流券商：

富途證券（Futu Holdings Limited）

富途於2012年成立，騰訊28%股份，2019年納斯達克上市（代號：FUTU）。CEO李華擁有37%股份。富途持有香港SFC 1、2、3、4、5、7、9號牌照，覆蓋範圍比輝立廣泛。

港股佣金0.03%（最低HK$3）加HK$15平台費，美股佣金US$0.0049/股（最低US$0.99）加平台費US$0.005/股。美股期權US$0.65/合約。孖展利率港股年利率6.8%，美股年利率4.8%。

富途優勢包括App體驗極佳、社群互動活躍（牛牛圈）、美股功能強大、品牌知名度高。缺點是無特色功能如暗盤、產品實際成本整體略高於傳統券商。

老虎證券（Tiger Brokers）

老虎證券於2014年成立，2019年納斯達克上市（代號：TIGR）。香港透過Tiger Brokers (HK) Global Limited營運，持有SFC 1、2、4、5、9號牌照。

港股永久免佣加HK$15平台費，美股US$0.0039/股（最低US$0.99）加US$1平台費。美股期權US$0.3/合約（最低US$0.99）。孖展利率與富途相同。

老虎特色包括Tiger Trade App現代化易上手、支援中文介面、內建AI分析工具。缺點是無暗盤功能、線下服務欠缺、進階功能較少。

輝立證券（Phillip Securities）

輝立於1975年成立，總部新加坡，在香港經營近40年。持有香港SFC持牌地位（詳細牌照類別見背景段落）。

港股佣金HK$50（同日同一股票同一方向只計一次交易），美股佣金每股0.0099美元（最低1美元，15股以內買單免佣）。暗盤買入佣金0元，賣出佣金0.05%（最低HK$10）。孖展利率港股年利率4.88%。

輝立的核心優勢是「暗盤交易」無可比擬（買入零佣、流動性最強），信譽和穩定性高（50年歷史、經歷多次金融風暴未曾倒閉），產品線最廣泛（23個市場、期貨期權外匯一應俱全），線下服務最完善（十多家分行、24小時熱線）。缺點是交易App界面傳統，港股每單最低HK$50佣金對散戶不友善，用戶數量相對較少（不如富途、老虎），品牌認知度在年輕投資者中較低。

致富證券

致富證券是傳統香港老牌券商，擁有45年歷史。港股佣金0.0668%（網上交易），最低HK$40。美股佣金0.008美元/股，最低US$1.88。特色是港股孖展利率首HK$100,000孖息利率僅2.88%。

致富優勢包括月供股票計劃業界最優、本土香港券商、無需存量證明、設有實體分行、孖展極低。缺點是科技功能較傳統、美股交易費用相對較貴、品牌知名度遠低於互聯網券商。

長橋證券（Longbridge）

長橋證券以盈透證券（IB）的全披露經紀商身份運營。港股永久免佣但每筆HK$18平台費。美股期權同樣永久免佣。港元融資年利率低至P-1%（約4.125%），美股融資年利率5.75%。

長橋優勢包括IB底層交易系統保障、極低融資成本、適合大額交易、環球產品線廣。缺點是品牌知名度低、無暗盤服務、客戶基數較小。

總體評估

成本對比： 輝立港股佣金HK$50與致富HK$40相近，均遠高於富途、老虎、長橋的HK$15或HK$18。但輝立暗盤買入零佣金是獨有優勢。美股方面，輝立US$0.0099/股與致富US$0.008/股相近，均高於富途、老虎。孖展利率上，輝立4.88%最低，致富2.88%（首100K）次之，其他券商均6.8%。

功能創新： 輝立的暗盤交易功能無可替代，是其核心差異化優勢。富途的社群互動（牛牛圈）亦是強項。其他券商均無類似特色功能。

服務品質： 輝立提供24小時熱線與十多家分行線下服務，為傳統優勢。富途和老虎則提供線上客服。致富亦設有多家分行。互聯網券商則主要依賴線上客服與AI機器人。

最適合輝立的投資者：新股愛好者（尤其希望參與暗盤交易並取得最佳成交價），長線價值投資者（注重平台穩定性、信譽、資金安全），需要融資認購新股的投資者（孖展利率低），習慣面對面諮詢的老一輩投資者，需要全球資產配置的高淨值客戶。

需謹慎的投資者：高頻港股交易者（每單HK$50佣金對散戶不友善），追求極簡交易體驗的年輕投資者，對App界面有高要求的用戶，美股交易為主的投資者（美股費用未必更優），希望獲得活躍投資社群的用戶（輝立社群互動遠弱於富途）。

總括而言，輝立證券就像一位「武功深厚的老師傅」，其內力（暗盤、產品線、信譽、融資利率）深厚，但招式（App界面、佣金結構）可能不如年輕的互聯網券商花俏。輝立的價值核心在於「暗盤交易」的無可替代性與長期信譽積累，而非交易成本的極致化。若你的投資風格與輝立的核心優勢相匹配，特別是對新股暗盤交易有持續需求，輝立無疑是市場上的不二之選。反之，若你是輕投資者或純美股交易者，富途或老虎可能更適合。

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